Política AML de Coco Loco Holdings N.V.

Última actualización: 22 de septiembre, 2023

Para ingresos y reintegros de efectivo.

Política de lucha contra el blanqueo de capitales de www.betcoco.com.

Introducción: betcoco.com es operado por Coco LocoHoldings NV con oficina en Abraham de Veerstraat 9 Willemstad,Curacao. Número de registro de la empresa 162531.

Objetivo de la Política ALD: Buscamos ofrecer la mayor seguridad a todos nuestros usuarios y clientes en betcoco.com para ello se realiza una verificación de cuenta en tres pasos con el fin de asegurar la identidad de nuestros clientes. La razón de ello es demostrar que los datos de la persona registrada son correctos y que los métodos de depósito utilizados no han sido robados ni están siendo utilizados por otra persona, lo que constituye el marco general de la lucha contra el blanqueo de dinero. También hay que tener en cuenta que, dependiendo de la nacionalidad y el origen, la forma de pago y de retirada de fondos, deben tomarse medidas de seguridad diferentes.

Betcoco.com también pone en práctica medidas razonables para controlar y limitar el riesgo de blanqueo de capitales, incluyendo la dedicación de los medios adecuados.  betcoco.com se compromete a aplicar normas estrictas contra el blanqueo de capitales (AML) de acuerdo con las directrices de la UE, el cumplimiento y exige a la dirección & empleados que apliquen estas normas para prevenir el uso de sus servicios con fines de blanqueo de capitales.

El programa de lucha contra el blanqueo de capitales de betcoco.com está diseñado para cumplir con:

UE : "Directiva 2015/849 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 20 de mayo de 2015, relativa a la prevención de la utilización del sistema financiero para el blanqueo de capitales" UE : "Reglamento 2015/847 relativo a la información que acompaña a las transferencias de fondos" UE : Diversos reglamentos por los que se imponen sanciones o medidas restrictivas contra personas y el embargo de determinados bienes y tecnologías, incluidos todos los bienes de doble uso BE : "Ley de 18 de septiembre de 2017 sobre prevención del blanqueo de capitales limitación del uso del efectivo

Definición de blanqueo de capitales:

Se entiende por blanqueo de capitales:

- La conversión o transferencia de bienes, especialmente dinero, a sabiendas de que dichos bienes proceden de una actividad delictiva o de la participación en dicha actividad, con el fin de ocultar o encubrir el origen ilícito de los bienes o de ayudar a cualquier persona que participe en la comisión de dicha actividad a eludir las consecuencias jurídicas de la acción de dicha persona o empresa;

- La ocultación o disimulación de la verdadera naturaleza, origen, ubicación, disposición, movimiento, derechos o propiedad de bienes, a sabiendas de que dichos bienes proceden de una actividad delictiva o de un acto de participación en dicha actividad; - La adquisición, posesión o utilización de bienes, a sabiendas, en el momento de su recepción, de que dichos bienes proceden de una actividad delictiva o de la participación en una actividad de ese tipo; - La participación en, la asociación para cometer, la tentativa de cometer y la ayuda, la incitación, la facilitación y el asesoramiento para la comisión de cualquiera de las acciones mencionadas en los puntos anteriores. El blanqueo de capitales se considerará como tal incluso cuando las actividades que hayan generado los bienes a blanquear se hayan llevado a cabo en el territorio de otro Estado miembro o en el de un tercer país.

Organización del AML para betcoco.com:

De conformidad con la legislación en materia de lucha contra el blanqueo de capitales, betcoco.com ha designado el "más alto nivel" para la prevención del blanqueo de capitales: La dirección completa de Coco LocoHoldings NV está a cargo.Además, un AMLCO (Anti Money Laundering Compliance Officer) está a cargo de la aplicación de la política y los procedimientos AML dentro del Sistema.

La AMLCO está bajo la responsabilidad directa de la Dirección General de Coco Loco Holdings NV.

Cambios en la política de AML y requisitos de aplicación:

Cada cambio importante de betcoco.com política AML está sujeto a ser aprobado por la dirección general de Coco Loco Holdings NV y el Anti moneylaundering compliance officer.

Verificación en tres pasos:

Verificación paso uno:

Todos los usuarios y clientes deben realizar la verificación del primer paso para poder retirar dinero. Con respecto a la elección del pago, el importe del pago, el importe de la retirada, la elección de la retirada y la nacionalidad del usuario/cliente, primero debe realizarse la verificación del primer paso. La verificación del primer paso es un documento que debe rellenar el propio usuario/cliente. Debe rellenarse con la siguiente información: nombre, apellidos, fecha de nacimiento, país de residencia habitual, sexo y dirección completa.

Verificación del segundo paso:

Todo usuario que retire más de 2000 € (dos mil euros) deberá realizar la verificación del segundo paso.Hasta que no se realice la verificación del segundo paso, el retiro, la propina o el depósito quedarán retenidos.La verificación del segundo paso llevará al usuario o cliente a una subpágina en la que deberá introducir su identificación. El usuario/cliente debepresentar un extracto bancario o una factura de servicios públicos emitida en los últimos 3 meses, que contenga el nombre completo y la dirección del cliente, y hacer una foto de su DNI. Junto a su DNI, un clip con un número de seis dígitos generado aleatoriamente: Sólo un documento de identidad oficial puede ser utilizado para la verificación de identidad, dependiendo del país la variedad de documentos de identidad aceptados puede ser diferente. También se comprobará electrónicamente si los datos rellenados en el primer paso de la verificación son correctos. La verificación electrónica comprobará a través de dos bancos de datos diferentes si la información facilitada coincide con el documento cumplimentado y el nombre del DNI: Si la prueba electrónica falla o no es posible, el usuario/cliente deberá enviar una confirmación de su residencia actual. Se requiere un certificado de empadronamiento del gobierno o un documento similar.bank statement or utility bill issued withinthe last 3 months, containing full name and address of the customer and make apicture of his ID. While a paperclip with a six-digit random generated numberis next to his ID: Only an official ID may be used for ID verification, dependingon the country the variety of accepted IDs may be different. There will also bean electronic check if the filled in Data from the step one verification iscorrect. The electronic check will check via two different databanks to insurethe given information’s matches with the filled document and the name from theID: If the electronic test fails or is not possible the user/customer isrequired to send in a conformation of his current resident. A certificate ofregistration by the government or a similar document is required.

Verificación del tercer paso:

Identificación y verificación de clientes (KYC)

La identificación formal de los clientes en el momento de entablar relaciones comerciales es un elemento vital, tanto para la normativa relativa al blanqueo de capitales como para la política de CSC.

Esta identificación se basa en los siguientes principios fundamentales:

Copia del pasaporte, DNI o carnet de conducir.Además, podremos solicitar una segunda fotografía con el rostro del usuario/cliente.

Por favor, tenga en cuenta que las cuatro esquinas del ID tienen que ser visibles en la misma imagen y todos los detalles tienen que ser claramente legibles además de los nombrados anteriormente. Es posible que le pidamos todos los detalles si es necesario. Un empleado puede hacer comprobaciones adicionales si es necesario, en función de la situación.

Comprobante de domicilio:

La comprobación de la dirección se realizará a través de dos comprobaciones electrónicas diferentes, que utilizan dos bases de datos distintas. Si falla una comprobación electrónica, el usuario/cliente tiene la opción de realizar una comprobación manual. Una factura reciente de servicios públicos enviada a su dirección registrada, emitida en los últimos 3 meses o un documento oficial emitido por el gobierno que pruebe su estado de residencia.

Para que el proceso de aprobación sea lo más rápido posible,asegúrese de que el documento se envía con una resolución clara en la que todas las cuatro esquinas del documento sean visibles y todo el texto legible.

Por ejemplo: Un recibo de la luz, del agua, un extracto bancario o cualquier correo gubernamental dirigido a usted. Un empleado puede realizar comprobaciones adicionales si es necesario, en función de la situación.

Fuente de financiación

Si un jugador deposita más de cinco mil euros hay un proceso de comprensión de la fuente de riqueza (SOW)

Ejemplos de SOW son:

-       Propiedad de negocio

·       Employment

·       Inheritance

·       Investment

·       Family

It is critical that the origin and legitimacy of thatwealth is clearly understood. If this is not possible an employee may ask foran additional document or prove.

The account will be frozen if the same user depositseither this amount in one go or multiple transactions which amount to this. Anemail will be sent to them manually to go through the above and an informationon the website itself.

betcoco.com also asks for a bank wire/credit card tofurther insure the Identity of the user/customer. It also gives additionalinformation about the financial situation of the user/customer.

Basic document for step one:

The basic document will be accessible via the settingpage on [betcoco.com]. Every user hasto fill out the following information’s:

·       First name

·       Second name

·       Nationality

·       Gender

·       Date of Birth

The document will be saved and created by an AI, anemployee may do additional checks if necessary based on the situation.

Additional measurements.

In addition, an AI which is overseen by the AMLcompliance officer will look for any unusual behaviour and report it right awayto a employee of betcoco.com.

According to a risk based few and general experience thehuman employees will recheck all checks which are done bevor by the AI or otheremployees and may redo or do additional checks according to the situation.

In addition, a data Scientist supported by modern,electronic, analytic systems will look for unusual behaviour like: Depositingand withdrawing without longer Betting sessions. Attempts to use a differentBank account to for Deposit and Withdraw, nationality changes, currencychanges, behaviour and activity changes as well as checks, if an account isused by its original owner.

Also, a User has to use the same method for Withdraw ashe used for Deposit, for the amount of the initial Deposit to prevent any MoneyLaundering.

Politcally Exposed Persons (PEP) and Sanctions Policy

Within our AML policy, paramount consideration is grantedto the detection and management of transactions involving Politically ExposedPersons (PEPs) and Sanctioned Individuals and Entities (SIECs). PEPs encompassindividuals occupying prominent public positions or wielding significantinfluence, thereby amplifying the risk of financial misconduct or the misuse ofin-game assets. SIECs are individuals or entities that have been designated bygovernments or international organizations as being involved in terroristfinancing, money laundering, or other financial crimes.

By seamlessly integrating PEP and sanctions screeningprotocols into our AML framework, we are resolutely committed to thwarting anyattempts to exploit our virtual economy for purposes such as graft,malfeasance, or the channeling of unlawful proceeds. Through continuous andvigilant oversight, we are poised to expeditiously identify any potentialengagements with PEPs or SIECs and take decisive measures to fortify thesanctity of our online casino environment. This proactive stance not onlymirrors our dedication to equitable and lucid gaming practices but alsounderscores our unwavering resolve to uphold ethical benchmarks within therealm of virtual gaming.

Enhanced Due Diligence

As an integral facet of our AML strategy, Enhanced DueDiligence (EDD) holds a pivotal role in our commitment to maintaining a secureand transparent gaming environment. EDD is a meticulous process thatsupplements standard due diligence procedures and is triggered in cases wherehigher risk is detected, such as transactions involving high-value players,complex financial structures, or jurisdictions with elevated AML risks. Byharnessing advanced technological tools and comprehensive data analysis, wesystematically assess and verify player identities, sources of funds, andtransaction patterns. This multi-faceted approach ensures that we have acomprehensive understanding of our players' financial behaviors, allowing us topromptly identify and address any unusual or potentially illicit activities.Through the application of EDD, we not only fortify our defenses against moneylaundering and fraudulent activities but also cultivate an atmosphere of trust,integrity, and responsible gaming within our online casino platform.

Enterprise-wide risk assessment

As part of its risk-based approach, betcoco.com has conducted anAML “Enterprise-wide risk assessment” (EWRA) to identify and understand risksspecific to betcoco.com and its business lines.

The AML risk policy is determined after identifying anddocumenting the risks inherent to its business lines such as the services thewebsite offers. The Users to whom services are offered, transactions performedby these Users, delivery channels used by the bank, the geographic locations ofthe bank’s operations, customers and transactions and other qualitative andemerging risks. The identification of AML risk categories is based on betcoco.com understanding ofregulatory requirements, regulatory expectations and industry guidance.Additional safety measures are taken to take care of the additional risks theworld wide web brings with it.

The EWRA is yearly reassessed.

Ongoing transaction monitoring

AML-Compliance ensures that an “ongoing transactionmonitoring” is conducted to detect transactions which are unusual or suspiciouscompared to the customer profile.

This transaction monitoring is conducted on two levels:

1) The first Line of Control:

betcoco.com works solely with trusted Payment ServiceProviders whom all have effective AML policies in place as to prevent the largemajority of suspicious deposits onto betcoco.com from taking place withoutproper execution of KYC procedures onto the potential customer.

2) The second Line of Control:

betcoco.com makes its network aware so that any contactwith the customer or player or authorized representative must give rise to theexercise of due diligence on transactions on the account concerned. Inparticular these include:

• Requests for the execution of financial transactions onthe account;

• Requests in relation to means of payment or services onthe account;

Also, the three-step verification with adjusted riskmanagement should provide all necessary information’s about all customers of betcoco.com at all time.

Also, all transaction must be overseen by employees overwatched by the AML compliance officer who is over watched by the general management.

The specific transactions submitted to the customersupport manager, possibly through their Compliance Manager must also be subjectto due diligence.

Determination of the unusual nature of one or moretransactions essentially depends on a subjective assessment, in relation to theknowledge of the customer (KYC), their financial behaviour and the transactioncounterparty.

These checks will be done by an automated System, whilean Employee crosschecks them for additional security.

The transactions observed on customer accounts for whichit is difficult to gain a proper understanding of the lawful activities andorigin of funds must therefore rapidly be considered atypical (as they are notdirectly justifiable).

Any betcoco.com staff member must inform the AML division ofany atypical transactions which they observe and cannot attribute to a lawfulactivity or source of income known of the customer.

3) The third Line of Control:

As a last line of defense against AML betcoco.com will do manuallychecks on all suspicious and higher risk users in order to fully prevent moneylaundering.

If fraud or Money Laundering is found the authoritieswill be informed.

Reporting of Suspicious transactions on betcoco.com

In its internal procedures, betcoco.com describes inprecise terms, for the attention of its staff members, when it is necessary toreport and how to proceed with such reporting. Reports of atypical transactionsare analyzed within the AML team in accordance with the precise methodologyfully described in the internal procedures.

Depending on the result of this examination and based onthe information gathered, the AML team:

• will decide whether it is necessary or not to send areport to the FIU, in accordance with the legal obligations provided in the Lawof 18 September 2017;

• will decide whether it is necessary to terminate thebusiness relations with the customer.

Procedures

The AML rules, including minimum KYC standards will betranslated into operational guidance or procedures that are available on theIntranet site of betcoco.com.

Record keeping

Records of data obtained for the purpose ofidentification must be kept for at least ten years after the businessrelationship has ended.

Records of all transaction data must be kept for at leastten years following the carrying out of the transactions or the end of thebusiness relationship. This data will be safely, encrypted stored offline andonline.

Training:

betcoco.com human employees will make manual controls ona risk-based approve for which they get special training.

The training and awareness program is reflected by itsusage:

·       A mandatory AML training program in accordance with thelatest regulatory evolutions, for all in touch with finances

·       Academic AML learning sessions for all new employees. Thecontent of this training program has to be established in accordance with thekind of business the trainees are working for and the posts they hold. Thesesessions are given by an AML-specialist working in Coco Loco Holdings NV AML team.

Auditing

Internal audit regularly establishes missions and reportsabout AML activities.

Data Security:

All data given by any user/customer will be kept secure,will not be sold or given to anyone else. Only

if forced by law, or to prevent money laundering data maybe shared with the AML-authority of the

affected state.

betcoco.com will follow all guidelines and rules of thedata protection directive (officially Directive

95/46/EC)

Contact us:

If you have any questions about our AML and KYC Policy,please contact us:

By email: support@betcoco.com

If you have any complains about our AML and KYC Policy orabout the checks done on your Account and your Person, please contact us:

By email: support@betcoco.com